מקצועית א
קורס מקצועית א' מכין את בוגריו לקראת הבחינות הנערכות על ידי הרשות לניירות ערך לקבלת רישיון ניהול תיקי השקעות, ייעוץ השקעות, שיווק השקעות וייעוץ פנסיוני.
נושאי הקורס יכללו: מקצועית א' – 150 שעות אקדמיות מקצועית ב' – 15 שעות אקדמיות *באפשרות התלמיד להירשם רק למקצועית א' או ב' במהלך הקורס יקבלו המשתתפים ספר תרגול ומידע כהשלמה לחומרי הקורס. זאת בנוסף לגישה לאתרנו לתרגול אונליין נוסף.
דרישות קדם לקורס - כלכלה* (90 שעות אקדמיות) – יסודות מיקרו ומאקרו כלכלה
- חשבונאות* (100 שעות אקדמיות) – עקרונות רישום חשבונאי, הכנת וניתוח דוחות כספיים, תקינת IFRS
- מימון וסטטיסטיקה* (90 שעות אקדמיות) – מימון בתנאי וודאות ואי וודאות, יסודות הסטטיסטיקה
- דיני ני"ע ואתיקה מקצועית (45 שעות אקדמיות) – חוק חברות, חוק ני"ע, חוק השקעה משותפת בנאמנות, חוק הסדרת העיסוק בייעוץ ושיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, חוק איסור הלבנת הון
* בעל תואר אקדמי בכלכלה/מנהל עסקים/חשבונאות זכאים לפטור משלושת מבחני יסוד מבחנים נדרשים לשם קבלת רישיון: - מקצועית א' (ניתוח ניירות ערך ומכשירים פיננסיים)
- מקצועית ב' (ניהול תיקים)
מקצועית א' - ניתוח ניירות ערך ומכשירים פיננסיים
- 150 שעות אקדמיות
א. הכרת מכשירי ההשקעה הניתנים לרכישה בישראל והמסים עליהם לרבות - ספר לימוד למקצועית א'
- קרנות נאמנות
- ניירות ערך
- תכניות חיסכון
- קופות גמל
- מוצרים מובנים
- מטבע חוץ
- תעודות סל
- הכרה בסיסית של שוק הסחורות
ב. רישום למסחר ושיטות מסחר - רישום ניירות ערך למסחר
- שיטות מסחר בבורסה בישראל ובבורסות עיקריות בעולם
- היכרות עם גיליון שערים ומדדי ניירות ערך בבורסה בישראל ובבורסות עיקריות בעולם
- מכירות בחסר
- חברות לרישומים, מסלקת הבורסה, מסלקת מעו"ף, השתתפות באסיפות כלליות וייפויי כוח proxy
ג. גורמים המשפיעים על שווי ניירות ערך (השלכות מיקרו ומקרו) ד. תיאום שערים - דיווידנד וריבית
- מניות הטבה
- זכויות
- הערכת חבילה בהנפקה
ה. היכרות עם שיטות שונות להערכת חברות והפרמטרים הרלוונטיים לרבות ערך נכסי, שווי שוק, מכפיל ומדדי סיכון. ו. המבנה העתי של שערי הריבית ז. הערכת אג"ח - סוגי אג"ח ממשלתיות ואחרות ודרכי הנפקתן
- קריטריונים להערכת אג"ח (לרבות תשואות, מיסוי, Duration , מנוף וביטחונות)
- מדידת סיכון (שיטות הרייטינג)
- ניתוח אג"ח להמרה
ח. תשקיף - הבנה וניתוח כולל הערכת שווי ט. המכשירים הפיננסיים - הכרת המכשירים הפיננסיים השונים לרבות אופציות, חוזים עתידיים ועסקאות Swap . כמו כן יש להכיר את נוהלי העבודה במכשירים פיננסיים בישראל ומערכת הביטחונות של הבורסה וניהולה.
י. שימושים במכשירים פיננסיים (1) האסטרטגיה והתאמה לתנאי השוק - אסטרטגיות עירומות
- אסטרטגיות קומבינציה - אוכף ושוקת
- אסטרטגיות מרווח ופרפר
- אסטרטגיית box ושימוש בחוזים סינטטיים
(2) גידור סיכונים -Hedging יא. תמחור אופציות - הקשר בין מחיר אופציה call ומחיר אופציה put
- תכונות מחירי אופציות
- גבולות מחירי אופציות
- המודל הנאיבי
- המודל הבינומי
- המודל של Black and Scholes
- רגישות מחיר האופציה לשינוי בפרמטרים ("היווניות")
- הערכת כתבי אופציה
- הערכת מחירי ניירות ערך המונפקים על ידי חברות, בעזרת מודלים להערכת אופציות
|