מבנה הלימודים | | הערות:
1. פתיחת הקורסים מותנית במספר מינימאלי של נרשמים. יתקבלו הפונים הראשונים
עד למכסה (לא יותר מ- 50 תלמידים בכיתה).
2. לאחר פרסום מועדי בחינות מדוייקים ע"י המפקח על הביטוח וע"י הרשות לניירות ערך
ייתכנו שינויים במועדי הקורסים.
הנושאים העיקריים:
השקעה וחיסכון - מושגי יסוד במימון: תשואה ושיעור תשואה על פני זמן, תשואה חסרת סיכון ופרמיית סיכון. חישובי תשואה, מושגי ריבית, ריבית דריבית ע"ע, ע"נ, ענ"נ שת"פ,תשואה ממוצעת. תשואה ריאלית/נומינלית.
הכרת הנכסים הפיננסים, מושגי יסוד שוק ההון: יסודות החשבונאות הכרת מאזן ודוח רווח הפסד. מניות, אג"ח כתבי אופציה , אופציות וחוזים עתידיים.
אפיוני אג"ח: אג"ח תלוש אפס אג"ח ריבית קבועה, ריבית משתנה,שקליות ,צמודות, פדיון אג"ח בתנאים שונים,בטחונות עבור אג"ח. מק"מ ,שחר,גילון, כפיר, גלבוע, גליל, , אג"ח קונצרניות חזרה ותרגול חישובי תשואה. דירוג סיכון (שיטת הרייטינג), חישובי מח"מ.
המוסדות הפעילים בשוק ההון,רשויות הפיקוח וניהול שוק ההון: מבנה שוק הכספים ושוק ההון בנקים מסחריים חתמים,חברות השקעה גופים מוסדיים,חברות, משקיעים פרטים. הבורסה לני"ע,רשות ני"ע ,משרד אוצר,בנק ישראל. הנפקת ני"ע השוק הראשוני והמשני,סיווג הנפקות,לני"ע השונים.
אופציות וחוזים עתידיים: תכונות אופציות ,וחוזים עתידיים אסטרטגיות יסוד סטטיות לתנאי שוק שונים,
אסטרטגיות מורכבות חלק א גבולות מחירי אופציות, המודל הנאיבי חוזה סינטטי, נוסחת P.C.P. אסטרטגיות מרכבות חלק ב', מערכת הביטחונות של הבורסה. , המודל הבינומי, מודל black end scholes, רגישות מחיר האופציה לשינוי בפרמטרים, דלתא, גמא,וגא ,תיטא. אסטרטגיות דינאמיות,מרווח זמן, אסטרטגית דלתא נוטרל (אפס), חישוב שינוי ערך תיק דינאמי.
תמחור אג"ח: ערך מתואם, ניכיון, פרמיה תשואה לפדיון/תשואת החזקה,מקדם תשואה הגורמים העיקרים המשפעים על תשואות אג"ח. גורם המנוף,השפעות מדד המחרים לצרכן,שינוי ריבית, שינוי בשערי חליפין.
תיאום שערים: גורמים המשפעים על שווי ני"ע דיבידנד , ריבית, מניות הטבה,הנפקת זכויות,חבילה בהנפקה.
הערכת שווי חברות: הערכת מחירי ני"ע ושווי חברות .,ערך נכסי,שווי שוק,מכפיל רווח,מדדי סיכון.
הכרת מכשירי השקעה: קרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות פנסיה, מוצרים מובנים, תעודות סל.
שיעור המיסוי על הנכסים הפיננסיים, אג"ח, מניות, אופציות, דיבידנדים, קרנות נאמנות, השקעות בחו"ל.
המסחר בבורסה בישראל: שעטת מסחר, שעות פעילות, סוגי פקודות, מכירות בחסר, מידת הסחירות בשוק ההון. גידור סיכונים, אופציות שקל/דולר, עסקאות SWAP, הערכת כתבי אופציות. |